Κατά 98 δισεκατομμύρια ευρώ αναμένεται να μειωθεί το ελληνικό χρέος, αν το κούρεμα της ονομαστικής τους αξίας φτάσει το 50% και υπό την απόλυτη προϋπόθεση ότι οι ευρωπαίοι ηγέτες θα πείσουν και την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να μειώσει αντίστοιχα την αξία των ελληνικών ομολόγων που έχει στο θησαυροφυλάκιό της.
Οπως πληροφορείται το protothema.gr, οι υπουργοί Οικονομικών της ΕΕ που μτέχουν στο σημερινό Εurogroup που συγκαλείται στις Βρυξέλλες συζητούν την πιθανότητα για "κούρεμα" σε όλα τα ελληνικά ομόλογα που κυκλοφορούν στην διεθνή αγορά, αξίας 205 δισεκατομμυρίων ευρώ, τα οποία λήγουν όχι μόνο έως το 2020 (όπως προέβλεπε το «πακέτο» της 21ης Ιουλίου) αλλά και έως το 2035 (!).
Σύμφωνα με πληροφορίες, ο κ. Βενιζέλος που παρέμεινε στην βελγική πρωτεύουσα και μετά την λήξη της Συνόδου Κορυφής, ενημέρωσε σχετικά τους Ελληνες τραπεζίτες με τους οποίους είχε τηλεδιάσκεψη το βράδυ της Δευτέρας. Ως προς το τελικό ύψος του «κουρέματος» όλα είναι ανοιχτά.
Ο κ. Βενιζέλος υποστήριξε ότι η Ελλάδα παίζει κεντρικό ρόλο στις διαπραγματεύσεις που διεξάγονται, αν και τόνισε πως λειτουργεί και συναποφασίζει ως μέλος της Ευρωζώνης υπονοώντας πως τα πραγματικά περιθώρια ελιγμών είναι ουσιαστικά περιορισμένα.
Με βάση τα σενάρια που τους παρουσίασε ο κ. Βενιζέλος, οι τραπεζίτες κάνουν και τα δικά τους σχέδια, καθώς με ένα «βαθύ κούρεμα» π.χ. 40%-60% στις τιμές των ελληνικών ομολόγων, το ελληνικό πιστωτικό σύστημα θα υποχρεωθεί σε ανακεφαλαιοποίηση.
Αν επιλεγεί τελικώς ένα «κούρεμα» της τάξεως του 50%, όπως φαίνεται πλέον πως συζητά και η Γαλλία που είχε ως προχθές μεγάλες αντιρρήσεις, απαιτείται επανακεφαλαιοποίηση των ευρωπαϊκών τραπεζών κατά περίπου 108 δισ. ευρώ.
Στην πλειονότητά τους, τα πιστωτικά ιδρύματα θα αναγκασθούν να προσφύγουν σε κρατικές ενισχύσεις και σε κρατικοποίηση, καθώς θα δώσουν, σε αντάλλαγμα, κοινές μετοχές. Στην περίπτωση της Ελλάδος βεβαίως όπου το κράτος έχει οικονομικά καταρρεύσει, τα χρήματα θα προέλθουν από τον Μηχανισμό Στήριξης και άρα οι τράπεζες απειλούνται με ... «τροϊκανοποίηση».
Η κυβέρνηση επιδιώκει πάντως να ισχύσουν ως έχουν οι αποφάσεις της 21ης Ιουλίου που εξαιρούν τα ασφαλιστικά ταμεία από το «κούρεμα», διαφορετικά θα απαιτηθεί και νέα αλλαγή στο ασφαλιστικό σύστημα και οι ασφαλισμένοι φοβούνται νέες περικοπές στις συντάξεις. Οι επιπτώσεις που θα έχει το κούρεμα του ελληνικού χρέους στα Ταμεία είναι προς το παρόν ανυπολόγιστες αφού, σύμφωνα με στελέχη του υπουργείου Εργασίας, οι ΟΚΑ κατέχουν 26,7 δισ. (26.760.150.116 ευρώ) και είναι τοποθετημένα άμεσα είτε έμμεσα, σε ομόλογα μετοχές και καταθέσεις.
Οι απώλειες μπορεί να ξεπεράσουν τα 13 δις ευρώ σε ενδεχόμενο κούρεμα 50%. Έτσι, αν δεν εξαιρεθούν και δεν ενισχυθούν τα Ταμεία, δεν θα μπορούν να καταβάλλουν ομαλά τις συντάξεις. Ωστόσο κύκλοι του υπουργείου Εργασίας τονίζουν ότι η ρευστότητα των Ταμείων δεν στηρίζεται τόσο στη ρευστοποίηση των ομολόγων που έχουν στα αποθεματικά τους αλλά αυτά συνήθως ανακυκλώνονται.
Ως εκ τούτου μπορεί το πρόβλημα να ξεπεραστεί με πρόσθετη στήριξη των Ασφαλιστικών φορέων, με κεφάλαια από την Τρόικα. Στην πραγματικότητα, το ΙΚΑ για παράδειγμα είχε μέχρι και τον Αύγουστο απορροφήσει το 93% της κρατικής χρηματοδότησης έχει στην κατοχή του ομόλογα αξίας 2,2 δισ. ενώ 1,8 δισ. διαχειρίζεται η Τράπεζα της Ελλάδος. Συνολικά 4 δισ. ευρώ.
Αν στις απώλειες λόγω κουρέματος προστεθεί και η απώλεια εσόδων από ανεργία και ύφεση τότε ο ασφαλιστικός φορέας θα βρεθεί στο χείλος του γκρεμού. Συνολικά τα Ταμεία έχουν τοποθετήσει απευθείας σε τίτλους του ελληνικού Δημοσίου 8 δισ. ευρώ, σύμφωνα με στοιχεία του υπουργείου Εργασίας, ενώ περί τα 17 δισ. έχουν μεταφερθεί βάση νόμου στην Τράπεζα της Ελλάδας και εν συνεχεία τοποθετήθηκαν σε ομόλογα μέσω του «Ειδικού Κεφαλαίου».
Στο μεταξύ η δημόσια αντιπαράθεση της κυβέρνησης με τους τραπεζίτες δείχνει ότι η κόντρα των δύο πλευρών βρίσκεται στο απόγειό της. Οι τραπεζίτες προσπαθούν να αποτρέψουν ένα κούρεμα της ονομαστικής αξίας των ομολόγων του ελληνικού δημοσίου της τάξης του 50% (ή και περισσότερο), θεωρώντας ότι η εξέλιξη αυτή θα συμπαρασύρει τις ελληνικές τράπεζες και θα τις αναγκάσει να κρατικοποιηθούν.
Ο πρωθυπουργός και ο υπουργός Οικονομικών με τον πιο επίσημο τρόπο ζητούν από τα τραπεζικά στελέχη να διοχετεύσουν κεφάλαια στην πραγματική οικονομία και εμμέσως καλούν τους βασικούς μετόχους των τραπεζών να βάλουν το χέρι στην τσέπη και να πληρώσουν το κόστος για την ανακεφαλαιοποίηση των πιστωτικών τους ιδρυμάτων.
Τις τελευταίες και ίσως τις κρισιμότερες συσκέψεις της καριέρας τους -λίγες ώρες πριν ανακοινωθεί το οριστικό κούρεμα των ελληνικών ομόλογων- πραγματοποιούν σήμερα και αύριο οι Έλληνες τραπεζίτες.
Ήδη από το πρωί σε όλες τις μεγάλες τράπεζες οι επικεφαλής μαζί με τα κορυφαία στελέχη προσπαθούν να συγκεντρώσουν όλες τις τελευταίες πληροφορίες από τις Βρυξέλλες , το Βερολίνο, την Φρανκφούρτη για το ύψος του τελικού κουρέματος των ελληνικών ομόλογων το οποίο εκτός απρόοπτου θα είναι υψηλότερο του 50%.
Εάν μάλιστα ισχύει το σενάριο που θέλει τα ομόλογα που θα μπουν σε αυτή την διαδικασία να επεκτείνονται έως το 2035 και όχι έως το 2020 τότε η κατάσταση θα είναι ακόμα πιο δύσκολη. Την Δευτέρα οι τραπεζίτες διεμήνυσαν στον υπουργό των Οικονομικών ότι οποιοδήποτε μεγάλο κούρεμα που αφορά στα ομόλογα τους θα πρέπει να αποφασιστεί από τις τις γενικές συνελεύσεις των τραπεζών καθώς κάτι τέτοιο μεταβάλλει ριζικά την χρηματοοικονομική τους θέση.
Του είπαν επίσης ότι μπορεί να κατηγορηθούν για απιστία εάν δεν συγκαλέσουν γενικές συνελεύσεις. Εναλλακτικά είπαν στον υπουργό να νομοθετήσει το ύψος του κουρέματος. Κάτι τέτοιο όμως αυτομάτως σημαίνει πιστωτικό γεγονός και θα πρέπει να πληρωθούν τα CDS.
Κατόπιν τούτου οι σχέσεις των δυο πλευρών πλέον είναι σχεδόν παγωμένες . Έτσι λοιπόν οι τραπεζίτες με δεδομένο ότι οι σχέσεις τους με την κυβέρνηση είναι στο χειρότερο δυνατό σημείο προβληματίζονται για το πια θα είναι η επόμενη ημέρα.
Έτσι λοιπόν με αυτά τα δεδομένα:- Οι τράπεζες χρειάζονται συνολικά κεφάλαια άνω των 15,5-16,5 δισ ευρω για την συνολική ανακεφαλαιοποιηση τους. Το μεγάλο ερωτηματικό είναι εάν οι νυν μεγαλομέτοχοι των τραπεζών θα είναι διατεθειμένοι να εισφέρουν ένα τόσο μεγάλο πόσο ειδικά στην παρούσα περίοδο που οι ζημίες που έχουν υποστεί από το χρηματιστήριο είναι θηριώδεις.
- Στο νούμερο των 17 δισ. πρέπει να προστεθούν και οι επιπλέον προβλέψεις που θα απαιτήσει η Τράπεζα της Ελλάδος, συνυπολογίζοντας και τη μελέτη της Black Rock. Πρακτικά δηλαδή τα συνολικά κεφάλαια που θα κληθούν να βρουν οι τράπεζες μπορεί υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις (θεωρείται σχετικά απίθανο) να υπερβούν τα 27 δισ. ευρώ.
Οι τραπεζίτες παρά τις κακές σχέσεις που έχουν πλέον με την κυβέρνηση και ειδικά με τον αντιπρόεδρο Ευάγγελο Βενιζέλο εστιάζουν τις προσδοκίες τους κυρίως στο IIF και στην πίεση της Γαλλίας αλλά και της Ισπανίας και της Ιταλίας για τους επιμέρους όρους της χρηματοδότησης των τραπεζών από το EFSF.
Η Γαλλία και η Γερμανία συμφώνησαν ότι, αν οι τράπεζες δεν μπορούν να βρουν από τις αγορές τα αναγκαία κεφάλαια, θα προσφύγουν αρχικά σε εθνικό πυλώνα βοήθειας και αν και αυτός αδυνατεί στο EFSF. Οι περισσότεροι τραπεζίτες σε κατ’ ίδια συνομιλίες τους εξηγούν ότι «εάν η ανακεφαλαιοποίηση διενεργηθεί απευθείας από το EFSF, με τους όρους που θα ισχύσουν για όλες τις ευρωπαϊκές τράπεζες, και όχι από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας με δανεικά από το EFSF τότε δεν αποκλείεται να εκδοθούν προνομιούχες μετοχές προκειμένου να αποφευχθεί μπαράζ απομόχλευσης των τραπεζών, σε μια περίοδο κατά την οποία η Ευρώπη απειλείται από ύφεση».
Αν πράγματι συμβεί κάτι τέτοιο τότε ενδέχεται οι ελληνικές τράπεζες να αποφύγουν το σκόπελο της κρατικοποίησης και θα έχουν να αντιμετωπίσουν την ευρωκρατικοποίησή τους. Δεν είναι τυχαίο ότι το Reuters ανέφερε ότι, όποιο και αν είναι το αποτέλεσμα της συνόδου της Τετάρτης, οι ελληνικές τράπεζες θα παραμείνουν σε ιδιωτικά χέρια και δεν θα κρατικοποιηθούν.
Πηγή: www.protothema.gr
ΠΡΕΖΑ TV
25-10-2011
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου