ΤΗΝ ΩΡΑ ΠΟΥ ΤΑ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΜΜΕ, ΠΟΥ ΕΙΝΑΙ ΜΠΟΥΚΩΜΕΝΑ ΚΑΙ ΕΠΙΒΙΩΝΟΥΝ ΣΕ ΜΕΓΑΛΟ ΒΑΘΜΟ ΜΕ ΤΙΣ ΔΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΕΣ ΚΑΤΑΧΩΡΗΣΕΙΣ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ... ΚΑΙ ΩΣ ΕΚ ΤΟΥΤΟΥ ΠΑΝΗΓΥΡΙΖΟΥΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΠΙΤΥΧΙΑ ΤΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ , ΟΙ ΟΠΟΙΕΣ ΔΗΘΕΝ ΠΕΡΑΣΑΝ ΤΑ STRESS TEST ... Ο ΔΙΕΘΝΗΣ ΤΥΠΟΣ ΜΑΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΕΙ ΓΙΑ ΤΟ ΑΝΤΙΘΕΤΟ.
http://www.reuters.com/article/2014/10/26/us-eu-banks-idUSKBN0IF0BF20141026?irpc=932
http://www.bbc.com/news/business-29777589
http://graphics.wsj.com/european-stress-tests-2014/#co-operative-central-bank-ltd
Το παιχνίδι σκληραίνει και τώρα παίζοντα τα βαρύτερα χαρτιά στην ενημέρωση. Την ίδια ώρα που οι εκπρόσωποι της ΕΒΑ και της ΕΚΤ παρουσίαζαν τα επίσημα αποτελέσματα των ευρωπαϊκών stress tests, σύμφωνα με τα οποία τρεις ελληνικές τράπεζες θα χρειαστούν κεφαλαιακές ενισχύσεις 8,7 δισεκατομμυρίων ευρώ, στην εγχώρια «δημοσιογραφία» διαβάζουμε τίτλους όπως το «τρένο περνάνε οι τράπεζες στα stress tests».
Σύμφωνα με το σενάριο βάσης οι Eurobank, Πειραιώς και Εθνική θα χρειαστούν επιπλέον κεφαλαιακή ενίσχυση 8,7 δισεκατομμυρίων ευρώ, ενώ στο δυσμενές σενάριο που υπολογίζονται οι αυξήσεις κεφαλαίων καθώς και η αξιοποίηση της περιουσίας η Πειραιώς φαίνεται να μην αντιμετωπίζει πρόβλημα, ενώ και οι άλλες δύο τράπεζες εμφανίζουν πολύ μικρότερες απώλειες.
Τα στοιχεία που παρουσίασε σήμερα η EBA και το ΕΚΤ βασίζονται στα οικονομικά στοιχεία της 31ης Δεκεμβρίου του 2013 και γίνονται για πρώτη φορά για όλες τις τράπεζες της Ευρώπης. Την προηγούμενη φορά η δοκιμασία είχε φτιαχτεί μόνο για την Ελλάδα που βρισκόταν σε πρόγραμμα σωτηρίας.
Υπάρχει σοβαρό πρόβλημα στη μετάδοση της πληροφορίας του τραπεζικού ρεπορτάζ στη χώρα μας. Είναι αλήθεια ότι τα αποτελέσματα των ελληνικών τραπεζών είναι ενθαρρυντικά στο βαθμό που δείχνουν ότι το πρόγραμμα σωτηρίας, οι αυξήσεις μετοχικών κεφαλαίων, οι παραχωρήσεις των καλών τμημάτων των εκκαθαρισμένων τραπεζών και ο αναβαλλόμενος φόρος σταθεροποίησαν το ελληνικό τραπεζικό σύστημα στο μεγαλύτερο βαθμό του.
Ωστόσο δεν είναι δυνατόν να διαβάζουμε σήμερα πανηγυρικούς τίτλους μετά τις θυσίες που έχει κληθεί να κάνει ο κόσμος για να σωθούν οι τράπεζες. Όταν μόλις πριν από ένα μήνα το ελληνικό δημόσιο χάρισε φόρους 10 δις ευρώ (εγγυώμενο μάλιστα και τα κέρδη τους για 30 χρόνια) ιδίως αφού οι τράπεζες δεν πέρασαν με άνεση, όπως μας διαβεβαίωναν μέχρι πριν από δύο ημέρες.
Η πλειοψηφία των ελληνικών ΜΜΕ παρουσιάζει μια ψεύτικη επιτυχία την ίδια ώρα που οι 8 από τους 12 δημοσιογράφους που πήραν το λόγο κατά την διάρκεια της παρουσίασης επέμειναν ότι τα σενάρια είναι ιδιαίτερα αισιόδοξα και ρώτησαν πληροφορίες σχετικά με τη διαδικασία, όπως για παράδειγμα «πως είναι δυνατόν το σενάριο βάσης να υπολογίζεται με ευρωπαϊκό δείκτη ανάπτυξης στο 1%, όταν μόνο 2 μήνες πριν το κλείσιμο του έτους η ανάπτυξη στην Ευρώπη είναι καταγεγραμμένη επίσημα κοντά στο μηδέν;» ή «πως είναι δυνατόν στο δυσμενές σενάριο να μην λαμβάνεται υπόψη η ενεργειακή κρίση που έχει ήδη ξεσπάσει στην Ευρώπη εδώ και μερικούς μήνες εξαιτίας της κρίσης στην Ουκρανία;».
Εδώ όμως είναι Ελλάδα και οι τράπεζες χρηματοδοτούν το 98% των ΜΜΕ, οπότε το πρίσμα της ενημέρωσης είναι ελαφρώς… επηρεασμένο. Αξίζει να σημειωθεί μάλιστα ότι κατά την παρουσίαση των ευρωπαϊκών Stress Tests δεν υπήρξε καν διερμηνεία στα Ελληνικά στο κανάλι της Ευρωπαϊκής Ένωσης, EBS, κάτι που συνηθίζεται ακόμα και για ανούσιες ανακοινώσεις ευρωπαϊκών υποεπιτροπών.
Αλλά είπαμε, εδώ είναι Ελλάδα… και στην Ελλάδα οι Τράπεζες γράφονται με το Τ κεφαλαίο.
http://www.thepressproject.gr/
........................................................................
Η διττή αυτή εικόνα που εμφανίζουν οι ελληνικές τράπεζες (να μην εμφανίζουν κεφαλαιακές ανάγκες ενώ τυπικά απέτυχαν στα stress tests) οφείλεται σύμφωνα με την ΤτΕ στο ότι τα σχέδια αναδιάρθρωσης των ελληνικών τραπεζών δεν είχαν επίσημα εγκριθεί και δημοσιευθεί πριν από τις 31.12.2013
Συνολικά κεφαλαιακό κενό 25 δις. για 25 τράπεζες αναδεικνύουν τα stress tests της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, με βάσει τους ισολογισμούς του 2013, ενώ 12 εξ αυτών έχουν καλύψει την «τρύπα» έως τις 30 Σεπτεμβρίου. Από τα στοιχεία προκύπτει ότι τα «κόκκινα δάνεια» στο Ευρωσύστημα αυξήθηκαν κατά 136 δισ. Παράλληλα η ΕΚΤ επισημαίνει ότι βάσει του AQR τα στοιχεία του ενεργητικού των τραπεζών πρέπει να υποτιμηθούν κατά 48 δισ., τα 37 δισ. εκ των οποίων δεν δημιουργούν κεφαλαιακό κενό.
Συνολικά από τα stress tests προκύπτει ότι οι 130 τράπεζες επιβαρύνονται με 62 δισ. τα οποία κατανέμονται 25 δισ. σε κεφαλαιακά κενά και 37 δισ. στην αναπροσαρμογή της αξίας του ενεργητικού τους.
Όπως επισημαίνει η ΕΚΤ οι 13 τράπεζες που χρειάζονται επιπλέον κεφάλαια της τάξης των 10 δις. θα πρέπει να υποβάλλουν capital action plans εντός των επομένων δυο εβδομάδων, ενώ κατά περίπτωση θα τους δοθεί πίστωση χρόνου έως και εννέα μηνών για να αντλήσουν τα κεφάλαια και να ανταποκριθούν τα νέα standards.
Τα αναλυτικά αποτελέσματα της ΕΚΤ μπορείτε να τα δείτε με κλικ εδώ
Δείτε εδώ αναλυτικά την αξιολόγηση των τραπεζών όπως τη δημοσίευσε η ΕΚΤ
1. Alpha Bank
2. Εθνική Τράπεζα
3. Τράπεζα Πειραιώς
4. Eurobank
Η Εθνική Τράπεζα παρουσιάζει κεφαλαιακές ανάγκες 930 εκατ. ευρώ., ενώ με βάση τον ισολογισμό της 31 Δεκεμβρίου οι κεφαλαιακές ανάγκες ήταν στα 3,4 δισ.
Η Eurobank παρουσιάζει κεφαλαιακές ανάγκες 70,66 εκατ. ευρώ., ενώ με βάσει τα στοιχεία του ισολογισμού του 2013 το gao ήταν στα 4,6 δισ.
Η Τράπεζα Πειραιώς μετά την ολοκλήρωση των ενεργειών και στοιχεία 30 Σεπτεμβρίου δεν παρουσιάζει κεφαλαιακό κενό, ενώ με βάσει τα στοιχεία του Ισολογισμού του 2013 αυτό ανέρχονταν στα 659,99 εκατ.
Η Alpha Bank πέρασε το test με δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 14% (βασικό σενάριο) και 11,8% στο δυσμενές σενάριο.
Για την Τράπεζα Πειραιώς o στατικός ισολογισμός, σε συνδυασμό με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 1,75 δισ ευρώ, η οποία πραγματοποιήθηκε τον Απρίλιο 2014, μετά την αποπληρωμή των 750 εκατ ευρώ προνομιούχων μετοχών του Ελληνικού Δημοσίου τον Μάιο 2014, οδηγεί σε δείκτη CET1 της Τράπεζας στο 10,7% και 6,1% στο «βασικό» και στο «δυσμενές» σενάριο αντίστοιχα.
Η ανακοίνωση της Τράπεζας της Ελλάδος
Γενική παρουσίαση και σκοποί της Συνολικής Αξιολόγησης
Η ΕΚΤ διεξήγαγε τη Συνολική Αξιολόγηση εν όψει της ανάληψης των αρμοδιοτήτων της στον τομέα της εποπτείας των τραπεζών στο πλαίσιο του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (ΕΕΜ) για τα πιστωτικά ιδρύματα της ζώνης του ευρώ τον Νοέμβριο του 2014. Οι στόχοι της αξιολόγησης ήταν τρεις: α) η επίτευξη διαφάνειας μέσω της ποιοτικής και ποσοτικής αναβάθμισης των διαθέσιμων πληροφοριών για την πραγματική κατάσταση των πιστωτικών ιδρυμάτων, β) ο προσδιορισμός όλων των διορθωτικών μέτρων που θα πρέπει να ληφθούν σε όσες περιπτώσεις διαπιστωθούν χρηματοοικονομικές και οικονομικές αδυναμίες και γ) η ενίσχυση της εμπιστοσύνης όλων των ενδιαφερόμενων πλευρών, δηλ. των καταθετών, των αγορών και των επενδυτών, στη φερεγγυότητα των τραπεζικών ιδρυμάτων της ζώνης του ευρώ. Ο απώτερος σκοπός είναι η διασφάλιση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και η ενίσχυση των αναπτυξιακών προοπτικών της οικονομίας της ζώνης του ευρώ.
Η Συνολική Αξιολόγηση κάλυψε 130 πιστωτικά ιδρύματα με σύνολο ενεργητικού 22,1 τρισεκ. ευρώ, το οποίο αποτελεί το 81,6% του συνολικού ενεργητικού των τραπεζών που υπάγονται στον ΕΕΜ. Η άσκηση είχε μεγάλη χρονική διάρκεια και έκταση, καθώς χρειάστηκε ένα έτος για να ολοκληρωθεί και εξέτασε όλες τις συμμετέχουσες τράπεζες και όλα τα επιμέρους χαρτοφυλάκιά τους. Το εγχείρημα ανέλαβαν η ΕΚΤ (ΕΕΜ), όλες οι αρμόδιες εθνικές αρχές, η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΒΑ) και εξωτερικοί εμπειρογνώμονες. Συνολικά συμμετείχαν περισσότερα από 6.000 άτομα.
Η ομοιόμορφη εφαρμογή της λεπτομερούς μεθοδολογίας για όλα τα πιστωτικά ιδρύματα είχε υψίστη σημασία, προκειμένου να επιτευχθεί συνεπής πληροφόρηση σχετικά με τις τράπεζες της ζώνης του ευρώ και να διασφαλιστεί ίση μεταχείριση.
Τα τέσσερα ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα που έλαβαν μέρος στη Συνολική Αξιολόγηση ήταν η Alpha Bank ΑΛΦΑ+1,16% A.E., η Eurobank Ergasias ΕΥΡΩΒ+5,36% A.E., η Εθνική Τράπεζα ΕΤΕ+1,76% της Ελλάδος και η Τράπεζα Πειραιώς ΠΕΙΡ+4,00% Α.Ε. Αυτές οι τράπεζες θα εποπτεύονται απευθείας από την ΕΚΤ μετά τις 4 Νοεμβρίου.
Μεθοδολογία της Συνολικής Αξιολόγησης
Η Συνολική Αξιολόγηση περιλάμβανε δύο συνιστώσες:
1. Διεξοδικό και λεπτομερή έλεγχο της ποιότητας του ενεργητικού (Asset Quality Review – AQR), στο πλαίσιο του οποίου τα στοιχεία ενεργητικού των τραπεζών εξετάστηκαν σύμφωνα με μια προσέγγιση από κάτω προς τα επάνω (bottom-up). Ο έλεγχος κατέγραψε επακριβώς την αξία των στοιχείων ενεργητικού των τραπεζών, όπως είχαν σε συγκεκριμένη χρονική στιγμή, δηλ. στις 31 Δεκεμβρίου 2013 και το αποτέλεσμά του χρησίμευσε ως σημείο εκκίνησης για την άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων. Ο έλεγχος της ποιότητας των στοιχείων ενεργητικού διενεργήθηκε από την ΕΚΤ και τις αρμόδιες εθνικές αρχές και βασίστηκε στα εποπτικά κεφάλαια όπως καθορίζονται από την Οδηγία και τον Κανονισμό για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις (CRR/CRD ΙV) , που ισχύουν από 1ης Ιανουαρίου 2014 και προβλέπουν ελάχιστο επίπεδο 8,0% για τον δείκτη κεφαλαίου κοινών μετοχών (CET 1).
2. Μια άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων με προοπτικό χαρακτήρα και με προσέγγιση από επάνω προς τα κάτω (top-down), η οποία εξέτασε την ανθεκτικότητα της φερεγγυότητας των τραπεζών σε δύο υποθετικά σενάρια, το βασικό σενάριο, που υποθέτει δείκτη CET 1 8,0%, και το σενάριο δυσμενών εξελίξεων, που υποθέτει δείκτη CET 1 5,5%. Tα σενάρια αυτά καλύπτουν την περίοδο 2014-2016 και έχουν διαμορφωθεί από κοινού με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου και την ΕΚΤ. Η άσκηση βασίζεται στα ενοποιημένα στοιχεία στο τέλος του έτους 2013 και έχει συμπεριλάβει τις νέες πληροφορίες που προέκυψαν από τον έλεγχο της ποιότητας των στοιχείων ενεργητικού (AQR).
Επειδή τα σχέδια αναδιάρθρωσης των ελληνικών τραπεζών δεν είχαν επίσημα εγκριθεί και δημοσιευθεί πριν από τις 31.12.2013, οι ελληνικές τράπεζες εφάρμοσαν την υπόθεση του «στατικού ισολογισμού», σύμφωνα με τη μεθοδολογία της ΕΒΑ. Ωστόσο, και οι τέσσερις συστημικές ελληνικές τράπεζες υλοποιούν ήδη κατά το 2014 σχέδια αναδιάρθρωσης, τα οποία έχουν εγκριθεί επίσημα από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Δεδομένου ότι οι προβολές που συνάγονται βάσει του στατικού ισολογισμού δεν είναι απόλυτα αντιπροσωπευτικές της μελλοντικής κεφαλαιακής θέσης των εν λόγω τραπεζών, η άσκηση διεξήχθη παράλληλα εφαρμόζοντας την προσέγγιση του «δυναμικού ισολογισμού», η οποία προσέγγιση ήταν και η μοναδική που ακολουθήθηκε για ορισμένες από τις άλλες συμμετέχουσες τράπεζες. Οι δυναμικοί ισολογισμοί υποβλήθηκαν σε εξίσου αυστηρή διαδικασία διασφάλισης ποιότητας όπως και στην περίπτωση των στατικών ισολογισμών.
Ειδικότερα, βάσει του στατικού ισολογισμού, εφαρμόζεται η υπόθεση μηδενικής οικονομικής ανάπτυξης σε ατομική, υποενοποιημένη και ενοποιημένη βάση, τόσο για το βασικό όσο και για το δυσμενές σενάριο. Επιπλέον διατυπώνεται η υπόθεση ότι οι τράπεζες διατηρούν την ίδια σύνθεση δραστηριοτήτων και το ίδιο επιχειρηματικό μοντέλο (γεωγραφική παρουσία, στρατηγική προϊόντων και λειτουργίες) σε όλη τη διάρκεια του χρονικού ορίζοντα. Βάσει του δυναμικού ισολογισμού, λαμβάνονται υπόψη και τα σχέδια αναδιάρθρωσης που έχουν αξιολογηθεί και εγκριθεί από τη Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού (DG-Comp) της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, ενώ ταυτόχρονα ακολουθείται η μεθοδολογία της ΕΒΑ για να διασφαλιστεί ίση μεταχείριση. Τα σχέδια αναδιάρθρωσης ενσωματώνουν μια σειρά από δεσμεύσεις των τραπεζών, όπως διάθεση στοιχείων ενεργητικού και θυγατρικών, μείωση των λειτουργικών εξόδων και μείωση του κόστους των καταθέσεων.
Επιπλέον, στις προβολές ενσωματώνονται οι μέχρι στιγμής πραγματοποιηθείσες ενέργειες των τραπεζών για ενίσχυση των κεφαλαίων τους. Τα αποτελέσματα της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων βάσει του δυναμικού ισολογισμού αντανακλούν την εκτιμώμενη κεφαλαιακή θέση των τραπεζών αφού συμπεριληφθούν και τα σχέδια αναδιάρθρωσης που ήδη αυτές υλοποιούν. Τα αποτελέσματα αυτά θα ληφθούν υπόψη από τις Μικτές Εποπτικές Ομάδες για τον προσδιορισμό των τελικών κεφαλαιακών απαιτήσεων των τραπεζών.
Όσες τράπεζες παρουσιάζουν υστέρηση κεφαλαίων σύμφωνα με τις διαπιστώσεις της Συνολικής Αξιολόγησης θα πρέπει, εντός δύο εβδομάδων από την παρούσα ανακοίνωση, να υποβάλουν σχέδια κεφαλαιακής αναδιάρθρωσης, τα οποία θα εξηγούν λεπτομερώς με ποιο τρόπο θα καλυφθεί η υστέρηση και τα οποία στη συνέχεια θα αξιολογηθούν από τις Μικτές Εποπτικές Ομάδες.
Τα αποτελέσματα της άσκησης δεν περιλαμβάνουν τη θετική επίδραση από τις πρόσφατες νομοθετικές ρυθμίσεις που επιτρέπουν τη μετατροπή μέρους των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων των ελληνικών τραπεζών σε αναβαλλόμενες οριστικές και εκκαθαρισμένες απαιτήσεις έναντι του Δημοσίου.
Με πληροφορίες από ΑΠΕ-ΜΠΕ και sofokleousin.gr /http://left.gr/
http://www.jodigraphics.net/
ΠΡΕΖΑ TV
26-10-2014
http://www.reuters.com/article/2014/10/26/us-eu-banks-idUSKBN0IF0BF20141026?irpc=932
http://www.bbc.com/news/business-29777589
http://graphics.wsj.com/european-stress-tests-2014/#co-operative-central-bank-ltd
Το παιχνίδι σκληραίνει και τώρα παίζοντα τα βαρύτερα χαρτιά στην ενημέρωση. Την ίδια ώρα που οι εκπρόσωποι της ΕΒΑ και της ΕΚΤ παρουσίαζαν τα επίσημα αποτελέσματα των ευρωπαϊκών stress tests, σύμφωνα με τα οποία τρεις ελληνικές τράπεζες θα χρειαστούν κεφαλαιακές ενισχύσεις 8,7 δισεκατομμυρίων ευρώ, στην εγχώρια «δημοσιογραφία» διαβάζουμε τίτλους όπως το «τρένο περνάνε οι τράπεζες στα stress tests».
Σύμφωνα με το σενάριο βάσης οι Eurobank, Πειραιώς και Εθνική θα χρειαστούν επιπλέον κεφαλαιακή ενίσχυση 8,7 δισεκατομμυρίων ευρώ, ενώ στο δυσμενές σενάριο που υπολογίζονται οι αυξήσεις κεφαλαίων καθώς και η αξιοποίηση της περιουσίας η Πειραιώς φαίνεται να μην αντιμετωπίζει πρόβλημα, ενώ και οι άλλες δύο τράπεζες εμφανίζουν πολύ μικρότερες απώλειες.
Τα στοιχεία που παρουσίασε σήμερα η EBA και το ΕΚΤ βασίζονται στα οικονομικά στοιχεία της 31ης Δεκεμβρίου του 2013 και γίνονται για πρώτη φορά για όλες τις τράπεζες της Ευρώπης. Την προηγούμενη φορά η δοκιμασία είχε φτιαχτεί μόνο για την Ελλάδα που βρισκόταν σε πρόγραμμα σωτηρίας.
Υπάρχει σοβαρό πρόβλημα στη μετάδοση της πληροφορίας του τραπεζικού ρεπορτάζ στη χώρα μας. Είναι αλήθεια ότι τα αποτελέσματα των ελληνικών τραπεζών είναι ενθαρρυντικά στο βαθμό που δείχνουν ότι το πρόγραμμα σωτηρίας, οι αυξήσεις μετοχικών κεφαλαίων, οι παραχωρήσεις των καλών τμημάτων των εκκαθαρισμένων τραπεζών και ο αναβαλλόμενος φόρος σταθεροποίησαν το ελληνικό τραπεζικό σύστημα στο μεγαλύτερο βαθμό του.
Ωστόσο δεν είναι δυνατόν να διαβάζουμε σήμερα πανηγυρικούς τίτλους μετά τις θυσίες που έχει κληθεί να κάνει ο κόσμος για να σωθούν οι τράπεζες. Όταν μόλις πριν από ένα μήνα το ελληνικό δημόσιο χάρισε φόρους 10 δις ευρώ (εγγυώμενο μάλιστα και τα κέρδη τους για 30 χρόνια) ιδίως αφού οι τράπεζες δεν πέρασαν με άνεση, όπως μας διαβεβαίωναν μέχρι πριν από δύο ημέρες.
Η πλειοψηφία των ελληνικών ΜΜΕ παρουσιάζει μια ψεύτικη επιτυχία την ίδια ώρα που οι 8 από τους 12 δημοσιογράφους που πήραν το λόγο κατά την διάρκεια της παρουσίασης επέμειναν ότι τα σενάρια είναι ιδιαίτερα αισιόδοξα και ρώτησαν πληροφορίες σχετικά με τη διαδικασία, όπως για παράδειγμα «πως είναι δυνατόν το σενάριο βάσης να υπολογίζεται με ευρωπαϊκό δείκτη ανάπτυξης στο 1%, όταν μόνο 2 μήνες πριν το κλείσιμο του έτους η ανάπτυξη στην Ευρώπη είναι καταγεγραμμένη επίσημα κοντά στο μηδέν;» ή «πως είναι δυνατόν στο δυσμενές σενάριο να μην λαμβάνεται υπόψη η ενεργειακή κρίση που έχει ήδη ξεσπάσει στην Ευρώπη εδώ και μερικούς μήνες εξαιτίας της κρίσης στην Ουκρανία;».
Εδώ όμως είναι Ελλάδα και οι τράπεζες χρηματοδοτούν το 98% των ΜΜΕ, οπότε το πρίσμα της ενημέρωσης είναι ελαφρώς… επηρεασμένο. Αξίζει να σημειωθεί μάλιστα ότι κατά την παρουσίαση των ευρωπαϊκών Stress Tests δεν υπήρξε καν διερμηνεία στα Ελληνικά στο κανάλι της Ευρωπαϊκής Ένωσης, EBS, κάτι που συνηθίζεται ακόμα και για ανούσιες ανακοινώσεις ευρωπαϊκών υποεπιτροπών.
Αλλά είπαμε, εδώ είναι Ελλάδα… και στην Ελλάδα οι Τράπεζες γράφονται με το Τ κεφαλαίο.
http://www.thepressproject.gr/
........................................................................
Η διττή αυτή εικόνα που εμφανίζουν οι ελληνικές τράπεζες (να μην εμφανίζουν κεφαλαιακές ανάγκες ενώ τυπικά απέτυχαν στα stress tests) οφείλεται σύμφωνα με την ΤτΕ στο ότι τα σχέδια αναδιάρθρωσης των ελληνικών τραπεζών δεν είχαν επίσημα εγκριθεί και δημοσιευθεί πριν από τις 31.12.2013
Συνολικά κεφαλαιακό κενό 25 δις. για 25 τράπεζες αναδεικνύουν τα stress tests της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, με βάσει τους ισολογισμούς του 2013, ενώ 12 εξ αυτών έχουν καλύψει την «τρύπα» έως τις 30 Σεπτεμβρίου. Από τα στοιχεία προκύπτει ότι τα «κόκκινα δάνεια» στο Ευρωσύστημα αυξήθηκαν κατά 136 δισ. Παράλληλα η ΕΚΤ επισημαίνει ότι βάσει του AQR τα στοιχεία του ενεργητικού των τραπεζών πρέπει να υποτιμηθούν κατά 48 δισ., τα 37 δισ. εκ των οποίων δεν δημιουργούν κεφαλαιακό κενό.
Συνολικά από τα stress tests προκύπτει ότι οι 130 τράπεζες επιβαρύνονται με 62 δισ. τα οποία κατανέμονται 25 δισ. σε κεφαλαιακά κενά και 37 δισ. στην αναπροσαρμογή της αξίας του ενεργητικού τους.
Όπως επισημαίνει η ΕΚΤ οι 13 τράπεζες που χρειάζονται επιπλέον κεφάλαια της τάξης των 10 δις. θα πρέπει να υποβάλλουν capital action plans εντός των επομένων δυο εβδομάδων, ενώ κατά περίπτωση θα τους δοθεί πίστωση χρόνου έως και εννέα μηνών για να αντλήσουν τα κεφάλαια και να ανταποκριθούν τα νέα standards.
Τα αναλυτικά αποτελέσματα της ΕΚΤ μπορείτε να τα δείτε με κλικ εδώ
Δείτε εδώ αναλυτικά την αξιολόγηση των τραπεζών όπως τη δημοσίευσε η ΕΚΤ
1. Alpha Bank
2. Εθνική Τράπεζα
3. Τράπεζα Πειραιώς
4. Eurobank
Η Εθνική Τράπεζα παρουσιάζει κεφαλαιακές ανάγκες 930 εκατ. ευρώ., ενώ με βάση τον ισολογισμό της 31 Δεκεμβρίου οι κεφαλαιακές ανάγκες ήταν στα 3,4 δισ.
Η Eurobank παρουσιάζει κεφαλαιακές ανάγκες 70,66 εκατ. ευρώ., ενώ με βάσει τα στοιχεία του ισολογισμού του 2013 το gao ήταν στα 4,6 δισ.
Η Τράπεζα Πειραιώς μετά την ολοκλήρωση των ενεργειών και στοιχεία 30 Σεπτεμβρίου δεν παρουσιάζει κεφαλαιακό κενό, ενώ με βάσει τα στοιχεία του Ισολογισμού του 2013 αυτό ανέρχονταν στα 659,99 εκατ.
Η Alpha Bank πέρασε το test με δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 14% (βασικό σενάριο) και 11,8% στο δυσμενές σενάριο.
Για την Τράπεζα Πειραιώς o στατικός ισολογισμός, σε συνδυασμό με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 1,75 δισ ευρώ, η οποία πραγματοποιήθηκε τον Απρίλιο 2014, μετά την αποπληρωμή των 750 εκατ ευρώ προνομιούχων μετοχών του Ελληνικού Δημοσίου τον Μάιο 2014, οδηγεί σε δείκτη CET1 της Τράπεζας στο 10,7% και 6,1% στο «βασικό» και στο «δυσμενές» σενάριο αντίστοιχα.
Η ανακοίνωση της Τράπεζας της Ελλάδος
Γενική παρουσίαση και σκοποί της Συνολικής Αξιολόγησης
Η ΕΚΤ διεξήγαγε τη Συνολική Αξιολόγηση εν όψει της ανάληψης των αρμοδιοτήτων της στον τομέα της εποπτείας των τραπεζών στο πλαίσιο του Ενιαίου Εποπτικού Μηχανισμού (ΕΕΜ) για τα πιστωτικά ιδρύματα της ζώνης του ευρώ τον Νοέμβριο του 2014. Οι στόχοι της αξιολόγησης ήταν τρεις: α) η επίτευξη διαφάνειας μέσω της ποιοτικής και ποσοτικής αναβάθμισης των διαθέσιμων πληροφοριών για την πραγματική κατάσταση των πιστωτικών ιδρυμάτων, β) ο προσδιορισμός όλων των διορθωτικών μέτρων που θα πρέπει να ληφθούν σε όσες περιπτώσεις διαπιστωθούν χρηματοοικονομικές και οικονομικές αδυναμίες και γ) η ενίσχυση της εμπιστοσύνης όλων των ενδιαφερόμενων πλευρών, δηλ. των καταθετών, των αγορών και των επενδυτών, στη φερεγγυότητα των τραπεζικών ιδρυμάτων της ζώνης του ευρώ. Ο απώτερος σκοπός είναι η διασφάλιση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και η ενίσχυση των αναπτυξιακών προοπτικών της οικονομίας της ζώνης του ευρώ.
Η Συνολική Αξιολόγηση κάλυψε 130 πιστωτικά ιδρύματα με σύνολο ενεργητικού 22,1 τρισεκ. ευρώ, το οποίο αποτελεί το 81,6% του συνολικού ενεργητικού των τραπεζών που υπάγονται στον ΕΕΜ. Η άσκηση είχε μεγάλη χρονική διάρκεια και έκταση, καθώς χρειάστηκε ένα έτος για να ολοκληρωθεί και εξέτασε όλες τις συμμετέχουσες τράπεζες και όλα τα επιμέρους χαρτοφυλάκιά τους. Το εγχείρημα ανέλαβαν η ΕΚΤ (ΕΕΜ), όλες οι αρμόδιες εθνικές αρχές, η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΒΑ) και εξωτερικοί εμπειρογνώμονες. Συνολικά συμμετείχαν περισσότερα από 6.000 άτομα.
Η ομοιόμορφη εφαρμογή της λεπτομερούς μεθοδολογίας για όλα τα πιστωτικά ιδρύματα είχε υψίστη σημασία, προκειμένου να επιτευχθεί συνεπής πληροφόρηση σχετικά με τις τράπεζες της ζώνης του ευρώ και να διασφαλιστεί ίση μεταχείριση.
Τα τέσσερα ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα που έλαβαν μέρος στη Συνολική Αξιολόγηση ήταν η Alpha Bank ΑΛΦΑ+1,16% A.E., η Eurobank Ergasias ΕΥΡΩΒ+5,36% A.E., η Εθνική Τράπεζα ΕΤΕ+1,76% της Ελλάδος και η Τράπεζα Πειραιώς ΠΕΙΡ+4,00% Α.Ε. Αυτές οι τράπεζες θα εποπτεύονται απευθείας από την ΕΚΤ μετά τις 4 Νοεμβρίου.
Μεθοδολογία της Συνολικής Αξιολόγησης
Η Συνολική Αξιολόγηση περιλάμβανε δύο συνιστώσες:
1. Διεξοδικό και λεπτομερή έλεγχο της ποιότητας του ενεργητικού (Asset Quality Review – AQR), στο πλαίσιο του οποίου τα στοιχεία ενεργητικού των τραπεζών εξετάστηκαν σύμφωνα με μια προσέγγιση από κάτω προς τα επάνω (bottom-up). Ο έλεγχος κατέγραψε επακριβώς την αξία των στοιχείων ενεργητικού των τραπεζών, όπως είχαν σε συγκεκριμένη χρονική στιγμή, δηλ. στις 31 Δεκεμβρίου 2013 και το αποτέλεσμά του χρησίμευσε ως σημείο εκκίνησης για την άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων. Ο έλεγχος της ποιότητας των στοιχείων ενεργητικού διενεργήθηκε από την ΕΚΤ και τις αρμόδιες εθνικές αρχές και βασίστηκε στα εποπτικά κεφάλαια όπως καθορίζονται από την Οδηγία και τον Κανονισμό για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις (CRR/CRD ΙV) , που ισχύουν από 1ης Ιανουαρίου 2014 και προβλέπουν ελάχιστο επίπεδο 8,0% για τον δείκτη κεφαλαίου κοινών μετοχών (CET 1).
2. Μια άσκηση προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων με προοπτικό χαρακτήρα και με προσέγγιση από επάνω προς τα κάτω (top-down), η οποία εξέτασε την ανθεκτικότητα της φερεγγυότητας των τραπεζών σε δύο υποθετικά σενάρια, το βασικό σενάριο, που υποθέτει δείκτη CET 1 8,0%, και το σενάριο δυσμενών εξελίξεων, που υποθέτει δείκτη CET 1 5,5%. Tα σενάρια αυτά καλύπτουν την περίοδο 2014-2016 και έχουν διαμορφωθεί από κοινού με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου και την ΕΚΤ. Η άσκηση βασίζεται στα ενοποιημένα στοιχεία στο τέλος του έτους 2013 και έχει συμπεριλάβει τις νέες πληροφορίες που προέκυψαν από τον έλεγχο της ποιότητας των στοιχείων ενεργητικού (AQR).
Επειδή τα σχέδια αναδιάρθρωσης των ελληνικών τραπεζών δεν είχαν επίσημα εγκριθεί και δημοσιευθεί πριν από τις 31.12.2013, οι ελληνικές τράπεζες εφάρμοσαν την υπόθεση του «στατικού ισολογισμού», σύμφωνα με τη μεθοδολογία της ΕΒΑ. Ωστόσο, και οι τέσσερις συστημικές ελληνικές τράπεζες υλοποιούν ήδη κατά το 2014 σχέδια αναδιάρθρωσης, τα οποία έχουν εγκριθεί επίσημα από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Δεδομένου ότι οι προβολές που συνάγονται βάσει του στατικού ισολογισμού δεν είναι απόλυτα αντιπροσωπευτικές της μελλοντικής κεφαλαιακής θέσης των εν λόγω τραπεζών, η άσκηση διεξήχθη παράλληλα εφαρμόζοντας την προσέγγιση του «δυναμικού ισολογισμού», η οποία προσέγγιση ήταν και η μοναδική που ακολουθήθηκε για ορισμένες από τις άλλες συμμετέχουσες τράπεζες. Οι δυναμικοί ισολογισμοί υποβλήθηκαν σε εξίσου αυστηρή διαδικασία διασφάλισης ποιότητας όπως και στην περίπτωση των στατικών ισολογισμών.
Ειδικότερα, βάσει του στατικού ισολογισμού, εφαρμόζεται η υπόθεση μηδενικής οικονομικής ανάπτυξης σε ατομική, υποενοποιημένη και ενοποιημένη βάση, τόσο για το βασικό όσο και για το δυσμενές σενάριο. Επιπλέον διατυπώνεται η υπόθεση ότι οι τράπεζες διατηρούν την ίδια σύνθεση δραστηριοτήτων και το ίδιο επιχειρηματικό μοντέλο (γεωγραφική παρουσία, στρατηγική προϊόντων και λειτουργίες) σε όλη τη διάρκεια του χρονικού ορίζοντα. Βάσει του δυναμικού ισολογισμού, λαμβάνονται υπόψη και τα σχέδια αναδιάρθρωσης που έχουν αξιολογηθεί και εγκριθεί από τη Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού (DG-Comp) της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, ενώ ταυτόχρονα ακολουθείται η μεθοδολογία της ΕΒΑ για να διασφαλιστεί ίση μεταχείριση. Τα σχέδια αναδιάρθρωσης ενσωματώνουν μια σειρά από δεσμεύσεις των τραπεζών, όπως διάθεση στοιχείων ενεργητικού και θυγατρικών, μείωση των λειτουργικών εξόδων και μείωση του κόστους των καταθέσεων.
Επιπλέον, στις προβολές ενσωματώνονται οι μέχρι στιγμής πραγματοποιηθείσες ενέργειες των τραπεζών για ενίσχυση των κεφαλαίων τους. Τα αποτελέσματα της άσκησης προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων βάσει του δυναμικού ισολογισμού αντανακλούν την εκτιμώμενη κεφαλαιακή θέση των τραπεζών αφού συμπεριληφθούν και τα σχέδια αναδιάρθρωσης που ήδη αυτές υλοποιούν. Τα αποτελέσματα αυτά θα ληφθούν υπόψη από τις Μικτές Εποπτικές Ομάδες για τον προσδιορισμό των τελικών κεφαλαιακών απαιτήσεων των τραπεζών.
Όσες τράπεζες παρουσιάζουν υστέρηση κεφαλαίων σύμφωνα με τις διαπιστώσεις της Συνολικής Αξιολόγησης θα πρέπει, εντός δύο εβδομάδων από την παρούσα ανακοίνωση, να υποβάλουν σχέδια κεφαλαιακής αναδιάρθρωσης, τα οποία θα εξηγούν λεπτομερώς με ποιο τρόπο θα καλυφθεί η υστέρηση και τα οποία στη συνέχεια θα αξιολογηθούν από τις Μικτές Εποπτικές Ομάδες.
Τα αποτελέσματα της άσκησης δεν περιλαμβάνουν τη θετική επίδραση από τις πρόσφατες νομοθετικές ρυθμίσεις που επιτρέπουν τη μετατροπή μέρους των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων των ελληνικών τραπεζών σε αναβαλλόμενες οριστικές και εκκαθαρισμένες απαιτήσεις έναντι του Δημοσίου.
Με πληροφορίες από ΑΠΕ-ΜΠΕ και sofokleousin.gr /http://left.gr/
http://www.jodigraphics.net/
ΠΡΕΖΑ TV
26-10-2014
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου