Του ΜΙΧΑΗΛ ΓΕΛΑΝΤΑΛΙ
ΜΕ ΤΗΝ ανακοίνωση της Εθνικής Τράπεζας για υπερκάλυψη της αύξησης κεφαλαίου, ύψους 2,5 δισ. ευρώ, ολοκληρώθηκε ο δεύτερος γύρος κεφαλαιακής ενίσχυσης των τεσσάρων συστημικών τραπεζών.
Διαδικασία, που ξεκίνησε μετά και από την... παραίνεση των δανειστών, οι οποίοι φαίνεται πως επείγοντο για την ταχύτερη είσοδο «ξένων κεφαλαίων» στις «ελληνικές τράπεζες».
Το γιατί έγινε αυτό θα φανεί από τον Νοέμβριο, όταν γίνουν γνωστά τα αποτελέσματα των ελέγχων σε πανευρωπαϊκό επίπεδο για περισσότερα από 128 χρηματοπιστωτικά ιδρύματα σύμφωνα με την European Banking Authority/ΕΒΑ.
Για τη σχετική διαδικασία η αντιπολίτευση, ειδικότερα ο ΣΥΡΙΖΑ, σήκωσε ψηλά τους τόνους κάνοντας λόγο για «ξεπούλημα» και ζημία δισ. ευρώ για το ελληνικό Δημόσιο, καθώς το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας είχε καλύψει πέρυσι τον πρώτο γύρο κεφαλαιακής ενίσχυσης των Εθνικής, Πειραιώς, Alpha Bank και Eurobank σε τιμές έως 75% ακριβότερα.
Προφανώς ζημιά σημειώνεται, ωστόσο δεν είναι ευρέως γνωστός ο «εκβιασμός» που ασκήθηκε στην Αθήνα από τους δανειστές. Λογικά η ελληνική πλευρά θα μπορούσε μέσω του ΤΧΣ να καλύψει το μεγαλύτερο μέρος και των δεύτερων αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου των τραπεζών χρησιμοποιώντας κεφάλαια του Ταμείου.
Σε αυτή την περίπτωση το ΤΧΣ, δηλαδή ο Ελληνας φορολογούμενος, θα μείωνε τη μέση τιμή κτήσης (η ζημιά θα ήταν μικρότερη) και οι τράπεζες θα παρέμεναν υπό μεγαλύτερο «ελληνικό έλεγχο».
Ωστόσο έγκυρη πηγή υποστηρίζει πως ο «εκβιασμός» ήταν... ωμός, ξεκάθαρος «...ή προχωράτε άμεσα σε αυξήσεις απευθυνόμενοι αποκλειστικά σε ιδιώτες (δηλαδή σε ξένους) ή εάν καλύψετε το κενό από κεφάλαια του Ταμείου το κενό που θα προκύψει θα οδηγήσει άμεσα σε νέο δανεισμό».
Οι δανειστές φέρεται να «εκβίασαν» με την άμεση επιβολή ενός «Τρίτου Μνημονίου» ή με την επίσπευση του δεύτερου γύρου κεφαλαιακής ενίσχυσης ανοίγοντας διάπλατα το ελληνικό τραπεζικό σύστημα στα «ξένα κεφάλαια».
Για το μεθοδικό σχεδιασμό των δανειστών, που αφορά στον ευρύτερο έλεγχο της ελληνικής οικονομίας, κοινωνίας μέσω του χρηματοπιστωτικού συστήματος έχουμε αναφερθεί πλειστάκις, αλλά προσώρας ας περιοριστούμε στη διαδικασία, που ολοκληρώθηκε με την επιτυχή υπερ-κάλυψη της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής.
Ομολογουμένως η αυξήσεις-μαμούθ σε χρόνο dt προσέλκυσαν όλα τα ισχυρά ξένα σπίτια. Από τις Capital, Fidelity, BlackRock, Pimco, JP Morgan, Asset Management, Wellington, Moore Capital, Blackstone, Schroders μέχρι κρατικά επενδυτικά (Σιγκαπούρης, Νορβηγίας, Ντουμπάι και Αμπου Ντάμπι).
Αλλά και το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Σιγκαπούρης (Government of Singapore Investment Corp), το γνωστό GIS, συμμετείχε στην αύξηση της Alpha Bank, της Πειραιώς αλλά και πρόσφατα της Eurobank. Επίσης κρατικό επενδυτικό ταμείο της Νορβηγίας (Global) μπήκε στην αύξηση της Eurobank όπως και οι Pimco, JP Morgan, Moore Capital, York Capital κ.ά.
Σημειωτέον, πως τα «ξένα επενδυτικά σπίτια» μόνο από τις προμήθειες αναδοχής και τις εκδόσεις ομολόγου έβγαλαν σε δύο μήνες περισσότερα από 250 εκατ. ευρώ (!).
Το αρνητικό είναι πως από τον πακτωλό των επενδυτικών κεφαλαίων σχεδόν τίποτε δεν κατευθύνεται στην πραγματική οικονομία, την κοινωνία, στη δημιουργία νέων θέσεων εργασίας.
ΕΘΝΙΚΗ
Η Εθνική διέθεσε και θα εκδώσει 1.136.363.637 νέες κοινές μετοχές, στην τιμή των 2,20 ευρώ ανά μετοχή, για την άντληση συνολικού ποσού κεφαλαίων ύψους 2,5 δισ. ευρώ.
Μετά την επιτυχή αύξηση η ΕΤΕ καλύπτει τις κεφαλαιακές της ανάγκες, τόσο για το βασικό σενάριο (2,18 δισ. ευρώ) της πρόσφατης άσκησης προσομοίωσης όσο και για το δυσμενές (2,5 δισ. ευρώ).
Ομως το κυριότερο είναι πως δημιουργεί «απόθεμα» 1,05 δισ. ευρώ, όσα, δηλαδή, αναγνώρισε η Τράπεζα της Ελλάδος ότι μπορεί να φέρει από πωλήσεις μη τραπεζικών δραστηριοτήτων (γλιτώνοντας δηλαδή την πώληση μέρους ή όλου της Finansbank) που υπολογίζεται να έχουν ολοκληρωθεί ώς τον προσεχή Σεπτέμβριο.
EUROBANK
Το καμπανάκι για την επιστροφή της Eurobank στον ιδιωτικό τομέα χτύπησε ο διευθύνων σύμβουλος Χρ. Μεγάλου στη συνεδρίαση της Παρασκευής.
Με την ευκαιρία της έναρξης διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών (την Παρασκευή) ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank και ο πρόεδρος του Ομίλου Γ. Δαυίδ κήρυξαν την έναρξη της συνεδρίασης, δηλώνοντας πως πρόκειται για μια ιδιαίτερα σημαντική μέρα για την τράπεζα.
Ο Χρ. Μεγάλου σημείωσε πως σηματοδοτείται η επιστροφή της Eurobank στον ιδιωτικό τομέα μετά την επιτυχή αύξηση των 2,86 δισ. ευρώ.
Ενδιαφέρον είναι το ότι Εθνική και Eurobank προσέλκυσαν περισσότερους παραδοσιακούς θεσμικούς επενδυτές (απ' ό,τι Alpha Bank και Πειραιώς), καθώς όταν βγήκαν στις αγορές βρήκαν έτοιμο το έδαφος και διαμορφωμένο καλό κλίμα μετά την επιτυχία των Alpha Bank, Πειραιώς.
Δεν είναι τυχαίο ότι και οι δύο συγκέντρωσαν κεφάλαια από τα Αμοιβαία της Pimco, από κρατικά επενδυτικά κεφάλαια (Σιγκαπούρη, Νορβηγία, Αμπου Ντάμπι) και είχαν περισσότερη συμμετοχή από ασιατικά και κεντροευρωπαϊκά funds (κυρίως γαλλικά), πέραν αυτών που εδρεύουν στην Ελβετία.
ALPHA BANK
Το δεύτερο γύρο άνοιξε η Alpha Bank στα τέλη Μαρτίου αντλώντας 1,2 δισ. ευρώ με τιμή αύξησης 0,65 ευρώ ανά μετοχή, με την έκδοση 1,846 δισ. νέων τίτλων με συνέπεια η συμμετοχή του ΤΧΣ από 81% να μειωθεί στο 69%. Η διάχυση (dilution), τα κέρδη των παλαιών μετόχων, υπολογίσθηκε στο 15%, υποθέτοντας πως η συνεισφορά των νέων κεφαλαίων θα είναι μηδενική στην παραγωγή επιπρόσθετης κερδοφορίας για την τράπεζα.
ΠΕΙΡΑΙΩΣ
Υπό τον «εκβιασμό» των δανειστών
Αντίστοιχα για την Πειραιώς, η υπερκάλυψη ξεπέρασε τις 2 φορές, ενώ η τιμή διαμορφώθηκε στο 1,7 ευρώ.
Εκδόθηκαν 1,029 δισ. νέες μετοχές, με συνέπεια το ποσοστό συμμετοχής του ΤΧΣ από 81% ν' υποχωρήσει στο 67% του μετοχικού κεφαλαίου. Το dilution επί των κερδών των παλαιών μετόχων υπολογίσθηκε στο 17%, υποθέτοντας ότι η συνεισφορά των νέων κεφαλαίων θα είναι μηδενική στην παραγωγή επιπρόσθετης κερδοφορίας μετά την προσθήκη των νέων κεφαλαίων για την τράπεζα.
Σημαντική θέση στη μετοχή της Alpha Bank απέκτησε ο γνωστός μεγαλοεπενδυτής John Paulson, όπως σημείωσε με ανακοίνωσή του ο όμιλος της Alpha Bank. Ο J. Paulson κατέχει έμμεσα το 1,63% των μετοχών αλλά και warrants τα οποία εάν ασκηθούν αντιπροσωπεύουν το 3,47% του μετοχικού κεφαλαίου, ανεβάζοντας το συνολικό ποσοστό σε 5,1%.
Σημειώνεται πως ο J. Paulson είχε προσωπικά συναντήσει τα στελέχη της Alpha Bank που έκαναν roadshow στις ΗΠΑ. http://www.enet.gr/
ΠΡΕΖΑ TV
11-5-2014
ΜΕ ΤΗΝ ανακοίνωση της Εθνικής Τράπεζας για υπερκάλυψη της αύξησης κεφαλαίου, ύψους 2,5 δισ. ευρώ, ολοκληρώθηκε ο δεύτερος γύρος κεφαλαιακής ενίσχυσης των τεσσάρων συστημικών τραπεζών.
Διαδικασία, που ξεκίνησε μετά και από την... παραίνεση των δανειστών, οι οποίοι φαίνεται πως επείγοντο για την ταχύτερη είσοδο «ξένων κεφαλαίων» στις «ελληνικές τράπεζες».
Το γιατί έγινε αυτό θα φανεί από τον Νοέμβριο, όταν γίνουν γνωστά τα αποτελέσματα των ελέγχων σε πανευρωπαϊκό επίπεδο για περισσότερα από 128 χρηματοπιστωτικά ιδρύματα σύμφωνα με την European Banking Authority/ΕΒΑ.
Για τη σχετική διαδικασία η αντιπολίτευση, ειδικότερα ο ΣΥΡΙΖΑ, σήκωσε ψηλά τους τόνους κάνοντας λόγο για «ξεπούλημα» και ζημία δισ. ευρώ για το ελληνικό Δημόσιο, καθώς το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας είχε καλύψει πέρυσι τον πρώτο γύρο κεφαλαιακής ενίσχυσης των Εθνικής, Πειραιώς, Alpha Bank και Eurobank σε τιμές έως 75% ακριβότερα.
Προφανώς ζημιά σημειώνεται, ωστόσο δεν είναι ευρέως γνωστός ο «εκβιασμός» που ασκήθηκε στην Αθήνα από τους δανειστές. Λογικά η ελληνική πλευρά θα μπορούσε μέσω του ΤΧΣ να καλύψει το μεγαλύτερο μέρος και των δεύτερων αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου των τραπεζών χρησιμοποιώντας κεφάλαια του Ταμείου.
Σε αυτή την περίπτωση το ΤΧΣ, δηλαδή ο Ελληνας φορολογούμενος, θα μείωνε τη μέση τιμή κτήσης (η ζημιά θα ήταν μικρότερη) και οι τράπεζες θα παρέμεναν υπό μεγαλύτερο «ελληνικό έλεγχο».
Ωστόσο έγκυρη πηγή υποστηρίζει πως ο «εκβιασμός» ήταν... ωμός, ξεκάθαρος «...ή προχωράτε άμεσα σε αυξήσεις απευθυνόμενοι αποκλειστικά σε ιδιώτες (δηλαδή σε ξένους) ή εάν καλύψετε το κενό από κεφάλαια του Ταμείου το κενό που θα προκύψει θα οδηγήσει άμεσα σε νέο δανεισμό».
Οι δανειστές φέρεται να «εκβίασαν» με την άμεση επιβολή ενός «Τρίτου Μνημονίου» ή με την επίσπευση του δεύτερου γύρου κεφαλαιακής ενίσχυσης ανοίγοντας διάπλατα το ελληνικό τραπεζικό σύστημα στα «ξένα κεφάλαια».
Για το μεθοδικό σχεδιασμό των δανειστών, που αφορά στον ευρύτερο έλεγχο της ελληνικής οικονομίας, κοινωνίας μέσω του χρηματοπιστωτικού συστήματος έχουμε αναφερθεί πλειστάκις, αλλά προσώρας ας περιοριστούμε στη διαδικασία, που ολοκληρώθηκε με την επιτυχή υπερ-κάλυψη της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής.
Ομολογουμένως η αυξήσεις-μαμούθ σε χρόνο dt προσέλκυσαν όλα τα ισχυρά ξένα σπίτια. Από τις Capital, Fidelity, BlackRock, Pimco, JP Morgan, Asset Management, Wellington, Moore Capital, Blackstone, Schroders μέχρι κρατικά επενδυτικά (Σιγκαπούρης, Νορβηγίας, Ντουμπάι και Αμπου Ντάμπι).
Αλλά και το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Σιγκαπούρης (Government of Singapore Investment Corp), το γνωστό GIS, συμμετείχε στην αύξηση της Alpha Bank, της Πειραιώς αλλά και πρόσφατα της Eurobank. Επίσης κρατικό επενδυτικό ταμείο της Νορβηγίας (Global) μπήκε στην αύξηση της Eurobank όπως και οι Pimco, JP Morgan, Moore Capital, York Capital κ.ά.
Σημειωτέον, πως τα «ξένα επενδυτικά σπίτια» μόνο από τις προμήθειες αναδοχής και τις εκδόσεις ομολόγου έβγαλαν σε δύο μήνες περισσότερα από 250 εκατ. ευρώ (!).
Το αρνητικό είναι πως από τον πακτωλό των επενδυτικών κεφαλαίων σχεδόν τίποτε δεν κατευθύνεται στην πραγματική οικονομία, την κοινωνία, στη δημιουργία νέων θέσεων εργασίας.
ΕΘΝΙΚΗ
Η Εθνική διέθεσε και θα εκδώσει 1.136.363.637 νέες κοινές μετοχές, στην τιμή των 2,20 ευρώ ανά μετοχή, για την άντληση συνολικού ποσού κεφαλαίων ύψους 2,5 δισ. ευρώ.
Μετά την επιτυχή αύξηση η ΕΤΕ καλύπτει τις κεφαλαιακές της ανάγκες, τόσο για το βασικό σενάριο (2,18 δισ. ευρώ) της πρόσφατης άσκησης προσομοίωσης όσο και για το δυσμενές (2,5 δισ. ευρώ).
Ομως το κυριότερο είναι πως δημιουργεί «απόθεμα» 1,05 δισ. ευρώ, όσα, δηλαδή, αναγνώρισε η Τράπεζα της Ελλάδος ότι μπορεί να φέρει από πωλήσεις μη τραπεζικών δραστηριοτήτων (γλιτώνοντας δηλαδή την πώληση μέρους ή όλου της Finansbank) που υπολογίζεται να έχουν ολοκληρωθεί ώς τον προσεχή Σεπτέμβριο.
EUROBANK
Το καμπανάκι για την επιστροφή της Eurobank στον ιδιωτικό τομέα χτύπησε ο διευθύνων σύμβουλος Χρ. Μεγάλου στη συνεδρίαση της Παρασκευής.
Με την ευκαιρία της έναρξης διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών (την Παρασκευή) ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank και ο πρόεδρος του Ομίλου Γ. Δαυίδ κήρυξαν την έναρξη της συνεδρίασης, δηλώνοντας πως πρόκειται για μια ιδιαίτερα σημαντική μέρα για την τράπεζα.
Ο Χρ. Μεγάλου σημείωσε πως σηματοδοτείται η επιστροφή της Eurobank στον ιδιωτικό τομέα μετά την επιτυχή αύξηση των 2,86 δισ. ευρώ.
Ενδιαφέρον είναι το ότι Εθνική και Eurobank προσέλκυσαν περισσότερους παραδοσιακούς θεσμικούς επενδυτές (απ' ό,τι Alpha Bank και Πειραιώς), καθώς όταν βγήκαν στις αγορές βρήκαν έτοιμο το έδαφος και διαμορφωμένο καλό κλίμα μετά την επιτυχία των Alpha Bank, Πειραιώς.
Δεν είναι τυχαίο ότι και οι δύο συγκέντρωσαν κεφάλαια από τα Αμοιβαία της Pimco, από κρατικά επενδυτικά κεφάλαια (Σιγκαπούρη, Νορβηγία, Αμπου Ντάμπι) και είχαν περισσότερη συμμετοχή από ασιατικά και κεντροευρωπαϊκά funds (κυρίως γαλλικά), πέραν αυτών που εδρεύουν στην Ελβετία.
ALPHA BANK
Το δεύτερο γύρο άνοιξε η Alpha Bank στα τέλη Μαρτίου αντλώντας 1,2 δισ. ευρώ με τιμή αύξησης 0,65 ευρώ ανά μετοχή, με την έκδοση 1,846 δισ. νέων τίτλων με συνέπεια η συμμετοχή του ΤΧΣ από 81% να μειωθεί στο 69%. Η διάχυση (dilution), τα κέρδη των παλαιών μετόχων, υπολογίσθηκε στο 15%, υποθέτοντας πως η συνεισφορά των νέων κεφαλαίων θα είναι μηδενική στην παραγωγή επιπρόσθετης κερδοφορίας για την τράπεζα.
ΠΕΙΡΑΙΩΣ
Υπό τον «εκβιασμό» των δανειστών
Αντίστοιχα για την Πειραιώς, η υπερκάλυψη ξεπέρασε τις 2 φορές, ενώ η τιμή διαμορφώθηκε στο 1,7 ευρώ.
Εκδόθηκαν 1,029 δισ. νέες μετοχές, με συνέπεια το ποσοστό συμμετοχής του ΤΧΣ από 81% ν' υποχωρήσει στο 67% του μετοχικού κεφαλαίου. Το dilution επί των κερδών των παλαιών μετόχων υπολογίσθηκε στο 17%, υποθέτοντας ότι η συνεισφορά των νέων κεφαλαίων θα είναι μηδενική στην παραγωγή επιπρόσθετης κερδοφορίας μετά την προσθήκη των νέων κεφαλαίων για την τράπεζα.
Σημαντική θέση στη μετοχή της Alpha Bank απέκτησε ο γνωστός μεγαλοεπενδυτής John Paulson, όπως σημείωσε με ανακοίνωσή του ο όμιλος της Alpha Bank. Ο J. Paulson κατέχει έμμεσα το 1,63% των μετοχών αλλά και warrants τα οποία εάν ασκηθούν αντιπροσωπεύουν το 3,47% του μετοχικού κεφαλαίου, ανεβάζοντας το συνολικό ποσοστό σε 5,1%.
Σημειώνεται πως ο J. Paulson είχε προσωπικά συναντήσει τα στελέχη της Alpha Bank που έκαναν roadshow στις ΗΠΑ. http://www.enet.gr/
ΠΡΕΖΑ TV
11-5-2014
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου